Bitmex الرافعة المالية وكيفية * بشكل صحيح * استخدامه

الموضوع بواسطةAureliusBTC

Bitmex

قد يكون الوقت مناسبًا ، لا سيما في بيئة السوق هذه ، للحصول على مؤشر حول الرافعة المالية وكيفية استخدامها * بشكل صحيح *.

ما هي الرافعة المالية؟

إنه يستخدم الأموال المقترضة ، عادةً من الوسيط الخاص بك ، لفتح مركز أكبر من واحد مع الأموال الموجودة في البورصة. هذا يزيد كل من المكافأة الخاصة بك ، ولكن أيضا خطر الخاص بك.

يوفر Bitmex رافعة مالية تصل إلى 100x (بحد أقصى للمخاطر الافتراضية) ، وباستخدام الرافعة المالية ، فإنك تواجه مفهوم عمليات التصفية.

Bitmex الرافعة المالية

كلما ارتفعت الرافعة المالية المستخدمة ، قل الهامش الأولي المطلوب ، ومع ذلك ، كلما كانت نقطة التصفية أقرب إلى ذلك.

نقطة التصفية هي السعر الذي تغلق به البورصة مركزك بالقوة ، ويتم تحديده حسب مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها.

على سبيل المثال ، باستخدام رافعة مالية 25x ، سيتم تصفية مركزك إذا تحرك السعر ضدك ~ 4٪ ، وإذا استخدم رافعة مالية 5x ، يجب أن يتحرك السعر ~ 20٪ مقابلك ، إلخ.

من السهل نسبياً حساب هذا باستخدام حاسبة Bitmex PnL والتصفية ، ولا يحتاج إلى الكثير من التوضيح

Bitmex PnL & تصفية

ومع ذلك - يرى الجميع أن الناس يتفاخرون باستخدام رافعة مالية عالية وكذلك الأشخاص الذين يتم تصفيتهم بعد حركات صغيرة يبعث على السخرية.

وذلك لأن معظم تجار التجزئة يرون أن الرافعة المالية أداة "الثراء السريع" عن طريق زيادة المخاطر.

لا ينبغي استخدام الرافعة المالية لزيادة المخاطرة في كل موقف. يجب استخدامه للسماح لك بـ:

1) تقليل مخاطر الطرف المقابل (مخاطر تخزين الأموال في البورصة)
2) تسمح لك بنشر المزيد من رأس المال في مختلف المهن ، وبالتالي زيادة كفاءة رأس المال.

ما لا يدركه الناس هو أن مقدار الرافعة المالية المستخدمة لا يهم كثيرًا.

من خلال طرح السؤال "أتساءل عما إذا كان فتح 2x طويلًا هنا أمرًا آمنًا" ، فإنك تطرح السؤال الخطأ تمامًا.

الأمر نفسه ينطبق على الأشخاص الذين يعتقدون أنهم آلهة لاستخدامهم دائمًا 25 × - لا يتعلق الأمر بالرافعة المالية ، بل يتعلق بكامل حجم محفظتك التي تخاطر بها.

إذا كنت المتداول العادي ، فلن يتم تصفية مركزك أبدًا. لا يوجد أي موقف تقريبًا لا يجب أن تتوقف فيه.

(هناك استثناء لهذه القاعدة - إذا كان حجم المركز كبيرًا بما يكفي ، فمن المنطقي استخدام رافعة مالية عالية لتجنب رسوم السوق + الانزلاق ، لأن محرك التداول يتعامل مع إغلاق مركزك ، ولكن يأخذ هامش المركز أيضًا).

لذا ، إذا كانت كمية الرافعة المالية المستخدمة ليست مهمة ، فما هو؟ مستوى المخاطرة الخاص بك.

احسبها باستخدام هذا: (حجم الموضع) / (حجم الحافظة) * (مسافة التوقف)

مثال: 2000 دولار / 1000 دولار * 0.01٪ = 0.02٪

إذا كانت هذه النتيجة أعلى من النسبة التي تخاطر بها في التجارة ، فأنت تفعل شيئًا ما خطأ.

إذا كان لديك 10٪ فقط من محفظتك على Bitmex ، فمن الجيد تمامًا استخدام الرافعة المالية 10x باستمرار مع توقف قليل.

في الواقع ، من الأفضل القيام بذلك لأنك تقلل من مخاطر الطرف المقابل.

إخلاء المسئولية: فقط لأنني قلت إن مقدار الرافعة المالية لا يهم لا يعني أنك يجب أن تكون رافعة مالية عالية بجنون.

يجب أن تستخدم فقط رافعة مالية كافية تتطابق مع حد المخاطرة وتوقف عن الموضع ، بناءً على مقدار محفظتك في شركة Mex.

هناك نوعان من الرافعة المالية المتاحة على Bitmex:

النسخة الأولى والأكثر بساطة تسمى الرافعة المعزولة.

تكون الرافعة المعزولة عند استخدام مقدار محدد مسبقًا من الرافعة المالية (1x-100x) ، وهذا يحدد مقدار الهامش المطلوب.

إذا تمت تصفية المركز ، فستفقد الهامش الذي تم تعيينه في البداية فقط.

على سبيل المثال: حجم الموضع 100k (بقيمة 15.9 BTC) بتكلفة الرافعة المالية 10x يكلف 1.6 BTC من الهامش لفتح. وبالتالي ، إذا تمت تصفية مركز 10x ، فستفقد 1.6BTC فقط.

ترتيب القطعة

الهامش المعزول هو ما يجب أن يستخدمه معظم المتداولين الجدد - إنه مفيد للغاية للأشخاص الذين يتداولون فقط على أداة واحدة ويريدون شيئًا بسيطًا - أو في مثل هذه المراكز الكبيرة يكون من المنطقي استخدام رافعة مالية أعلى واستخدام سعر التصفية كتوقف (مستحق) لانزلاق).

أما النوع الآخر ، الأكثر تعقيدًا ، فيسمى الرافعة المالية.

يستخدم Cross رصيد حسابك بالكامل كهامش للمراكز ، لذا إذا تمت تصفيتك ، فسيتم مسح حسابك بالكامل.

بالنسبة للمتداولين الأكثر تقدماً الذين لديهم غالبية محفظتهم على Bitmex ويخططون لتداول أدوات متعددة ، أشجعك على استخدام التقاطع.

ومع ذلك ، فإن منحنى التعلم حاد بعض الشيء ، لذا جربه على testnet أو على مواقع صغيرة للبدء.

إذا كنت تخطط لاستخدام crossmargin ، يجب عليك * * دائمًا التوقف. التصفية الخاصة بك لا يمكن أن يكون وقفك.

يتم تحديد الرفع المتبادل على أساس حجم المركز مقسومًا على رصيد الحساب ، والذي يحدد سعر التصفية الخاص بك. يجب أن تكون عادة منخفضة.

نظرًا للطريقة التي يحدد بها crossmargin الهامش ، فسيُظهر العائد على حقوق المساهمين في موضع كما لو كان عند الرافعة المالية 100x.

لقطة شاشة ROE غير ملائمة ولا تعني شيئًا تقريبًا. كل ما يظهر هو النسبة المئوية للحركة التي تم إبقاء الموضع مفتوحًا فيها (على سبيل المثال ، 100٪ roe عند 100x = 1٪ من الحركة).

هذا لا يعني أنهم قاموا بتطوير حساباتهم بنسبة 1000 في المائة ... مثل بعض حسابات Twitter التي تريد عرضها ..

بالنسبة لكلا النوعين من الرافعة المالية - تظل النقطة الأساسية هي:

لا يتعلق مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها في موضع معين.

يتعلق الأمر بمدى المخاطر التي تواجهها مقارنة بمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك.

مثال:

تبلغ قيمة محفظة شخص ما مليون دولار.

إذا أخذوا رافعة مالية بمقدار 20 ضعفًا مع 50 مليون دولار من الهامش ، مما يعني أن حجم الصفقة هو 1 مليون دولار ، فهذا جيد تمامًا إذا كانت لديهم نقطة توقف تقارب 2٪.

على الرغم من أن * الرافعة المالية * 20x ، فإنها لا تزال تخاطر بنسبة 2٪ فقط من محفظتها الاستثمارية.

مثال رقم 2:

تبلغ قيمة محفظة شخص ما مليون دولار.

إذا أخذوا رافعة مالية بواقع 5 أضعاف مع هامش 1 مليون دولار ، وهذا يعني أن حجم الصفقة هو 5 ملايين دولار ، ولديهم توقف بنسبة 2٪ ، فإن هذا يعد إدارة رهيبة للمخاطر.

إنهم يخاطرون بنسبة 10٪ من محفظتهم ، على الرغم من أنهم أقل فعالية.

هذا هو السبب في أن مقدار الرافعة المالية لا يهم.

إنه أعلى تمامًا من المبلغ المخاطرة بمحفظة التداول الخاصة بك * بالكامل * والتي يحددها حجم مركزك وتوقفه.

ملخص:

  • المبلغ الذي تخاطر به في التجارة هو كل ما يهم.
  • مقدار الرافعة المالية نفسها غير ذي صلة.
  • الرافعة المالية هي أداة لإدارة المخاطر ، وليست أداة لعب القمار.
  • لا تبالغ في زيادة محفظتك المالية عبر عدة وظائف.

إجابات على أسئلة متكررة من التجار الجدد:

  1. زيادة الرافعة المالية الخاصة بك لا يزيد أرباحك. يجب عليك زيادة حجم الموقف الخاص بك.
  2. اضبط نقطة التوقف على أساس حجم الموضع ، وليس على أساس الرافعة المالية المستخدمة. الرافعة المالية فقط تغير الهامش اللازم للمركز.

فيديو جيد عن إدارة المخاطر بشكل عام: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Medium post on stop stop سواء بواسطةCryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371